A Binance registrou cerca de US$ 1,23 bilhão em saídas líquidas durante a semana que começou em 29 de junho, de acordo com Defillama dados relatados pelo Cointelegraph. O valor aumentou 207% em relação aos cerca de US$ 400 milhões da semana anterior.

A bolsa também registrou cerca de US$ 3,2 bilhões em saídas líquidas mensais. A mudança mostrou que os usuários estavam transferindo mais fundos da maior bolsa de criptografia do mundo em volume de negociação.

As saídas ocorreram quando o foco do mercado se voltou para Ethereum retiradas da Binance. Dados do CryptoQuant mostraram mais de 166.000 transações de retirada de ETH em um dia.

O analista da comunidade CryptoQuant, Darkfost, disse que o nível não era visto há mais de três anos. O pico marcou a maior contagem de transações de retirada de ETH da Binance desde março de 2023.

Retiradas de ETH apontam para acumulação

Darkfost disse que a mudança “poderia refletir o aumento genuíno da demanda em torno do nível de US$ 1.500”. Ele disse que alguns investidores podem ter se exposto e transferido fundos para fora da bolsa, em vez de mantê-los prontos para negociações de curto prazo.

As retiradas de exchanges podem sugerir retenção de longo prazo quando os usuários transferem ativos para carteiras privadas. Ainda assim, os dados não confirmam uma razão clara. Algumas retiradas também podem advir de posicionamento de curto prazo, controle de risco ou mudanças de plataforma.

Cripto.notícias relatado que a ETH recuperou a área de US$ 1.700 com o retorno dos fluxos de ETF. O relatório também disse que os picos de retirada da Binance apontaram para uma possível acumulação, enquanto o aumento dos contratos em aberto manteve o risco de volatilidade ativo.

O Ether também se recuperou durante o mesmo período. O Cointelegraph informou que o ETH subiu cerca de 12,5% em sete dias e foi negociado perto de US$ 1.766 no momento da publicação, enquanto o Bitcoin ganhou cerca de 4,3%.

As regras do MiCA aumentam a pressão sobre a Binance

As retiradas também ocorreram durante uma mudança regulatória importante na Europa. A União Europeia Mica A estrutura entrou em vigor em 1º de julho, exigindo que as empresas de criptografia tivessem autorização adequada para atender usuários em todo o bloco.

Crypto.news relatou que Binance tranquilizou os usuários da UE quando as mudanças começaram. A Binance disse que os ativos dos usuários afetados permanecem seguros e mantidos individualmente.

O CEO da Binance, Richard Teng, disse que os usuários ainda terão acesso às opções comunicadas, incluindo saques. Seus comentários foram feitos depois que a exchange perdeu o prazo completo de licenciamento do MiCA e ajustou alguns serviços na região.

Crypto.news também relatado que a Binance suspenderia a maioria dos serviços para residentes da UE após não conseguir obter uma licença MiCA dentro do prazo. O relatório disse que as retiradas permaneceram disponíveis e descreveu a medida como uma suspensão, não uma saída permanente.

Os fluxos CEX permanecem divididos

Outras bolsas centralizadas também registraram saídas semanais. O Cointelegraph informou que a Bitfinex registrou cerca de US$ 407,5 milhões em saídas, enquanto a Gate registrou cerca de US$ 214,3 milhões. OKX e Bybit também registraram saídas semanais menores.

As entradas foram mais limitadas e distribuídas por menos plataformas. A Crypto.com registrou cerca de US$ 63 milhões em entradas líquidas, enquanto a HashKey Exchange adicionou cerca de US$ 53,3 milhões. KuCoin, Gemini e Bitvavo também tiveram entradas menores.

Os dados de fluxo mostraram um mercado dividido. Alguns usuários transferiram fundos de grandes locais de negociação, enquanto outros transferiram ativos para diferentes plataformas. O padrão correspondeu a uma semana moldada pela recuperação da ETH, mudanças na MiCA e posicionamento cauteloso do mercado.

A partir de então, o pico de retirada de ETH da Binance permanece aberto a mais de uma leitura. Pode mostrar acumulação perto de níveis mais baixos de ETH, mas também reflete um mercado onde os usuários estão observando de perto a regulamentação, o acesso às bolsas e o risco de preços de curto prazo.

NYLIM foi o mais recente participante da lista de gigantes da gestão de ativos que estão fazendo movimentos na tokenização, formando uma equipe com a Centrifuge (CFG) para trazer uma de suas estratégias de títulos corporativos de alto rendimento para a rede.

Para a NYLIM, a tokenização tem menos a ver com o lançamento de versões blockchain de fundos existentes do que com a melhoria da forma como os portfólios são montados.

Sy disse que as estratégias de investimento personalizadas muitas vezes combinam ETFs, títulos, crédito privado e outros ativos, criando complexidade operacional que torna a personalização difícil de escalar.

“O objetivo final é incorporar a customização dentro do próprio ativo, em vez de ficar centrada nas operações dos diferentes ativos”, disse ele.

A tokenização também poderia agilizar a agência de transferência, liquidação e outros processos administrativos, reduzindo custos que, em última análise, beneficiam os investidores.

“Se você conseguir reduzir esse valor em 10% ou 20%, será um resultado melhor para nossos clientes”, disse Sy.

DeFi espera

Sy disse que as stablecoins se tornaram a primeira ponte prática que traz instituições financeiras tradicionais para a rede.

O mercado de stablecoin cresceu para mais de US$ 300 bilhões e é cada vez mais usado para pagamentos transfronteiriços

À medida que bancos, empresas de pagamento e empresas fintech adotam stablecoins para pagamentos transfronteiriços e gestão de tesouraria, muitos acabarão por procurar ativos tokenizados de nível institucional onde esses saldos possam gerar rendimento em vez de permanecerem em dinheiro.

“Stablecoins foram provavelmente um dos maiores desbloqueios nos últimos dois anos”, disse Sy. “A adoção de stablecoins foi a porta de entrada para colocá-los na rede.”

A rede bancária cooperativa da Alemanha começou a oferecer negociação de criptomoedas através do DZ Bank, abrindo acesso a ativos digitais a milhões de clientes de varejo em todo o país.

De acordo com uma Bloomberg relatórioa implementação dá aos clientes dos bancos cooperativos participantes a capacidade de comprar e vender criptomoedas diretamente por meio de seus relacionamentos bancários existentes, em vez de usar exchanges de criptomoedas dedicadas.

O serviço já está sendo introduzido através de uma plataforma desenvolvida pelo DZ Bank e atualmente suporta criptomoedas incluindo Bitcoin, Ethereum, Litecoin e Cardano.

A expansão ocorre no momento em que o setor bancário da Alemanha muda gradualmente a sua postura em relação aos ativos digitais, após anos evitando serviços criptográficos de varejo devido a preocupações com a volatilidade do mercado e a proteção dos investidores. Em vez de permanecerem à margem, os bancos cooperativos estão agora a integrar a negociação de criptomoedas nas suas plataformas bancárias existentes, com cada instituição membro a decidir de forma independente se disponibiliza o serviço.

Por que os bancos alemães estão expandindo os serviços de criptografia?

Representantes do DZ Bank disseram à Bloomberg que o interesse das instituições membros tem sido forte, com a expectativa de que centenas de bancos cooperativos introduzam o comércio de criptomoedas ao longo do tempo. Embora a participação continue a ser opcional, o relatório refere que o nível de procura sugere que o serviço poderá ficar disponível numa grande parte da rede bancária cooperativa da Alemanha.

Em outras partes do setor, o DekaBank está preparando uma plataforma de negociação de criptografia comparável para os bancos de poupança da Alemanha. De acordo com a Bloomberg, o lançamento está previsto para o final deste ano e será introduzido em etapas, à medida que os bancos de poupança individuais escolhem se querem participar.

Os defensores da abordagem liderada pelo setor bancário argumentam que os clientes podem sentir-se mais confortáveis ​​comprando ativos digitais através de instituições financeiras que já utilizam para operações bancárias diárias. A Bloomberg citou dados de pesquisas que mostram que os consumidores alemães confiam em seu banco principal mais que o dobro do que em plataformas dedicadas de negociação de criptomoedas.

Os bancos também veem os ativos digitais como uma forma de atrair os clientes mais jovens, que esperam cada vez mais que os produtos de investimento estejam disponíveis através de aplicações bancárias digitais. Oferecer negociação de criptografia junto com serviços financeiros tradicionais pode ajudar os credores a competir à medida que as criptomoedas se tornam mais comuns nas finanças convencionais, de acordo com o relatório.

Que desafios ainda enfrentam o mercado de criptografia da Alemanha?

Apesar da crescente disponibilidade de negociação de criptomoedas através dos bancos, os críticos continuam a alertar sobre os riscos associados aos ativos digitais. A Bloomberg informou que acadêmicos e grupos do setor bancário sustentam que as criptomoedas continuam sendo investimentos altamente especulativos, capazes de gerar perdas substanciais.

A associação de bancos de poupança da Alemanha também enfatizou que a negociação de criptografia se destina apenas a clientes autônomos que entendem os riscos envolvidos e podem tomar suas próprias decisões de investimento sem serviços de consultoria.

A expansão bancária ocorre num momento em que a Alemanha considera mudanças no tratamento fiscal dos ativos digitais. Como crypto.news relatado anteriormente, o ministro das Finanças, Lars Klingbeil, disse durante a apresentação do orçamento federal da Alemanha para 2027, em 29 de abril, que o governo planeja “tributar as criptomoedas de maneira diferente” como parte de medidas que deverão arrecadar mais 2 bilhões de euros, ou cerca de US$ 2,3 bilhões, ao mesmo tempo em que fortalece os esforços contra o crime financeiro e fiscal.

De acordo com as atuais regras fiscais da Alemanha, os lucros das vendas privadas de criptomoedas são geralmente tributados quando os ativos são vendidos no prazo de um ano após a compra. Crypto.news anteriormente relatado que os ativos digitais detidos por mais de 12 meses estão geralmente isentos de imposto sobre ganhos de capital, uma política que há muito faz da Alemanha uma das jurisdições mais atraentes da Europa para investidores de longo prazo em criptomoedas.

“Nós realmente não acreditamos que haja uso autêntico e em larga escala do A7A5 fora do A7”, disse Keegan por e-mail, referindo-se ao emissor do token. Ele acrescentou que os volumes de transações caem rotineiramente nos fins de semana porque grande parte da atividade parece estar ligada a transferências entre empresas envolvendo a bolsa Grinex, ligada à Rússia.

Enquanto isso, Tom Robinson, cofundador de outra empresa de análise de blockchain, a Elliptic, também disse que o token perdeu força. Ele disse que os volumes de transações mensais caíram mais de 90% desde janeiro e estão 96% abaixo do pico do ano passado, após sanções impostas pelos EUA, União Europeia e Reino Unido, bem como o colapso da Grinex no início deste ano.

“Os números de negociações e transações escolhidos a dedo fornecidos pela A7A5 são consistentes com a análise da Elliptic”, disse Robinson. “No entanto, escondem a tendência óbvia: que o A7A5 está a falhar no seu objectivo de permitir a evasão das sanções russas”.

Ogienko, da A7A5, negou essas alegações e disse que, como a atividade do token ocorre principalmente em DeFi, ele não é totalmente capturado pelos principais sites de dados criptográficos. “Esses princípios e métricas desatualizados não fornecem aos usuários de todo o mundo informações objetivas sobre o A7A5”, disse ele ao CoinDesk em comunicado via Telegram.

Ele disse que os provedores de dados, incluindo CoinMarketCap, CoinGecko e DeFiLlama, dependem demais de dados de troca centralizados, criando o que ele alegou “uma abordagem geralmente discriminatória, contrária aos princípios das Nações Unidas”.

A Bridge garantiu uma autorização de provedor de serviços de criptoativos do Markets in Crypto-Assets (MiCA) e uma licença de Instituição de Dinheiro Eletrônico (EMI) em Luxemburgo, dando-lhe uma estrutura regulamentada para oferecer serviços em todos os 27 estados membros da União Europeia.

De acordo com Bridge, o licenciamento duplo permite que a empresa opere sob a estrutura MiCA da União Europeia, ao mesmo tempo que expande seus serviços de pagamento em moeda estável e em euros para empresas e desenvolvedores em todo o bloco.

A empresa disse as aprovações foram concedidas no Luxemburgo e abrangem todos os estados membros da UE sob um único regime regulamentar que inclui requisitos para reservas de capital, custódia e salvaguardas operacionais.

As licenças também introduzem novos produtos para empresas que constroem a infraestrutura da Bridge. As empresas poderão emitir stablecoins personalizadas apoiadas em euros, criar IBANs virtuais em nomes de clientes e oferecer contas em euros que funcionem em toda a União Europeia sem estabelecer relações bancárias separadas em cada país, de acordo com o anúncio.

Novas ferramentas de pagamento para empresas europeias

Bridge disse que as empresas fintech podem usar a plataforma para fornecer IBANs nomeados e contas transfronteiriças em euros por meio de uma integração. As empresas que lançam programas de fidelidade, sistemas de recompensas, rampas de entrada e saída ou produtos de pagamento em aplicativos também poderão emitir suas próprias stablecoins apoiadas em EUR sem construir elas próprias uma gestão de reservas e uma infraestrutura regulatória.

A empresa acrescentou que as empresas podem usar stablecoins personalizados para transferir fundos entre subsidiárias, em vez de depender de redes bancárias correspondentes. Os bancos, por sua vez, podem liquidar transações entre instituições através da infraestrutura de moeda estável, em vez de sistemas convencionais de mensagens interbancárias.

“Uma empresa na UE pode agora emitir a sua própria moeda estável em euros e combiná-la com IBANs nomeados e pagamentos nomeados em EUR em todos os 27 estados membros, numa única integração”, disse Mai Leduc Blount, Chefe de Produto da Bridge, numa declaração anexa.

A Bridge já expandiu o seu negócio de pagamentos regulamentados também fora da Europa. Em março, a Visa anunciado ela estava ampliando sua parceria com a empresa de propriedade da Stripe para levar cartões Visa apoiados por stablecoin a mais de 100 países até o final de 2026.

Europa endurece regras de stablecoin sob MiCA

As aprovações ocorrem dias depois de a União Europeia ter concluído a fase final de sua transição MiCA em 1º de julho, exigindo que plataformas criptográficas regulamentadas suportem apenas stablecoins compatíveis.

Embora empresas como Bridge e CACEIS Embora continuem a garantir a autorização do MiCA para expandir os serviços regulamentados em todo o bloco, outros participantes no mercado têm vindo a reduzir as operações que já não cumprem o quadro.

Como anteriormente relatado por crypto.news, Coinbase, Kraken e Crypto.com removeram a negociação de USDT para usuários europeus depois que Tether optou por não solicitar autorização MiCA.

A exchange de criptomoedas Binance também implementado Mudanças no serviço relacionadas ao MiCA e os usuários afetados continuariam a ter acesso às opções previamente comunicadas pela bolsa, incluindo saques e transferências, quando aplicável.

A oportunidade atraiu interesse crescente em Wall Street. Citi projetado que os títulos tokenizados poderiam atingir US$ 5,5 trilhões até 2030, enquanto o Boston Consulting Group e o Ripple estimado o mercado poderá crescer para US$ 18,9 trilhões até 2033.

“Há muito tempo que dizemos que as ações públicas estão se movendo em cadeia, e não há validação mais forte dessa crença do que tokenizar nossas próprias ações públicas no primeiro dia”, disse o CEO Carlos Domingo em comunicado.

Tokenização patrocinada pelo emissor

Ao contrário de muitos produtos de ações tokenizadas existentes, que são emitidos por terceiros ou oferecidos fora dos Estados Unidos, a Securitize disse que SECZ é uma tokenização das próprias ações da empresa patrocinada pelo emissor. Os investidores elegíveis dos EUA podem comprar ações tokenizadas por meio da plataforma da Securitize após concluir a verificação de identidade e atender aos requisitos da lei de valores mobiliários.

O lançamento funciona como uma vitrine para os negócios da Securitize.

A empresa, fundada em 2017, passou anos construindo infraestrutura de tokenização para empresas como BlackRock, Apollo, KKR, Hamilton Lane e VanEck, fornecendo serviços de emissão, agência de transferência e administração de fundos para títulos baseados em blockchain.

No início deste ano, a Intercontinental Exchange (ICE), controladora da NYSE, fez parceria com a Securitize para desenvolver infraestrutura para ações tokenizadas. Também se associou à Computershare e à Continental, dois dos maiores agentes de transferência do mundo, para ajudar as empresas públicas a emitirem as suas ações em forma de token em trilhos de blockchain.

Robinhood lançou sua rede principal Ethereum Layer 2 juntamente com negociação de ações tokenizadas e futuros perpétuos, expandindo seus serviços financeiros baseados em blockchain além do estágio de rede de teste.

De acordo com um anúncio durante o evento “The World is Flat” da empresa em Londres, Robinhood revelou a rede pública principal da Robinhood Chain, uma rede Ethereum Layer 2 construída com tecnologia Arbitrum, ao mesmo tempo que introduziu ações tokenizadas e negociação descentralizada de futuros perpétuos como parte de seu mais recente lançamento de produto internacional.

Falando durante o lançamento, o CEO da Robinhood, Vlad Tenev, e outros executivos descreveram o anúncio como a expansão global e a estratégia de produto mais ambiciosa da empresa até agora, com foco na combinação de produtos financeiros tradicionais com infraestrutura financeira descentralizada.

Robinhood Chain passa de testnet para mainnet

Robinhood Chain foi lançada como uma rede Ethereum Layer 2 nativa de IA, sem permissão, projetada para ativos do mundo real. Construída usando a pilha de tecnologia da Arbitrum de acordo com padrões institucionais, a rede inclui integrações com Alchemy, BitGo e Chainlink, ao mesmo tempo que oferece suporte a recursos DeFi integrados, como empréstimos e empréstimos.

A empresa disse que o Uniswap implantará um criador de mercado automatizado dedicado como o principal protocolo de liquidez pública da rede, enquanto a Pleiades lançará seu próprio criador de mercado automatizado para servir como principal local de negociação proprietário.

O lançamento da mainnet segue o da Robinhood Chain estreia pública de testnet em fevereiro. Na época, Tenev disse que a rede processou mais de quatro milhões de transações durante sua primeira semana, com os desenvolvedores já experimentando ativos de ações tokenizados e aplicações financeiras descentralizadas. A testnet foi construída para permitir que os desenvolvedores avaliassem ferramentas e infraestrutura antes do lançamento em produção.

Ações tokenizadas e futuros perpétuos expandem oferta

Juntamente com o lançamento do blockchain, Robinhood introduziu uma nova versão de Stock Tokens que permite aos usuários elegíveis negociar ações tokenizadas 24 horas por dia, diretamente na Robinhood Chain. De acordo com as divulgações da empresa, os tokens também podem ser usados ​​como garantia em aplicações financeiras descentralizadas e implantados em pools de empréstimos.

Robinhood disse que os novos Stock Tokens são títulos de dívida tokenizados emitidos pela Robinhood Assets (Jersey) Limited. Embora proporcionem exposição económica às ações subjacentes, os detentores não recebem propriedade legal ou direitos beneficiários sobre as ações subjacentes.

Usuários elegíveis em mais de 120 países podem acessar os ativos por meio da Robinhood Wallet, com negociação à vista disponível em bolsas descentralizadas, incluindo Uniswap, Rialto, Lighter, 1inch e Arcus, que foi desenvolvida pela equipe por trás do dYdX. A empresa disse que o produto não está disponível para usuários nos Estados Unidos e permanece restrito em diversas outras jurisdições, incluindo Canadá, Reino Unido, Suíça, Emirados Árabes Unidos e regiões sancionadas.

Robinhood também renomeou seu produto de ações tokenizado anterior como Classic Stock Tokens. Esses ativos, apresentados pela primeira vez durante o evento da empresa em Cannes em junho de 2025, continuarão a operar dentro do aplicativo Robinhood Europe após o lançamento da nova versão on-chain.

A atenção também se voltou para a Robinhood Wallet, que agora oferece aos usuários elegíveis em jurisdições selecionadas acesso a futuros perpétuos por meio da bolsa descentralizada baseada em Ethereum, Lighter. Segundo divulgações da empresa, o produto não está disponível nos Estados Unidos, Reino Unido, Canadá, Suíça, Emirados Árabes Unidos, Cingapura e outros mercados restritos.

Robinhood disse que a Lighter alocou US$ 11 milhões em seus tokens LIT nativos para a comunidade Robinhood. Os usuários elegíveis ganharão pontos de negociação em transações de futuros perpétuos que se convertem em tokens LIT, com as negociações executadas através da Robinhood Wallet recebendo o dobro dos pontos em comparação com as negociações realizadas diretamente através do aplicativo web da Lighter.

Além do ecossistema Robinhood Chain, a empresa anunciou vários lançamentos de produtos adicionais e esforços de expansão internacional. Robinhood disse que está expandindo o comércio de futuros perpétuos na Europa para incluir commodities, ETFs e mercados de câmbio junto com criptografia. Ela também planeja lançar o comércio de criptografia no Reino Unido e disse que seus serviços estão agora disponíveis no Canadá após a aquisição da WonderFi.

A empresa também revelou contas Agentic para criptografia, uma ferramenta de negociação alimentada por IA que permitirá que usuários qualificados dos EUA conectem modelos de IA à infraestrutura de negociação do Robinhood, mantendo o controle sobre a alocação de capital e parâmetros de negociação.

“As finanças descentralizadas abrem possibilidades além do que as finanças tradicionais podem oferecer, mas, historicamente, exigem conhecimento técnico para navegar”, Johann Kerbrat, vice-presidente sênior de criptografia da Robinhood.

O impulso do produto Robinhood mostra como os limites entre a criptografia e as finanças tradicionais continuam a se confundir. A corretora expandiu-se constantemente além das ações e da negociação spot de criptografia para ações tokenizadas, derivativos e contratos de eventos, mais conhecidos como mercados de previsão. Essa estratégia se enquadra na corrida pelo “tudo troca“para hospedar todos os tipos de atividades comerciais e financeiras sob o mesmo teto, cada vez mais sobre os trilhos do blockchain.

Ao mesmo tempo, a empresa também anunciou no mês passado que iria despedir 10% da sua força de trabalho, cerca de 290 funcionários, para agilizar a sua organização e estrutura de gestão.

Taiwan aprovou sua Lei de Serviços de Ativos Virtuais, dando às exchanges de criptomoedas e aos emissores de stablecoin um caminho de licenciamento claro após anos de incerteza jurídica.

O Yuan Legislativo de Taiwan aprovou a Lei de Serviços de Ativos Virtuais em sua terceira leitura em 30 de junho, enviando o projeto ao presidente Lai Ching-te para a próxima etapa. A Comissão de Supervisão Financeira disse que a lei transfere a supervisão das criptomoedas de Taiwan do registro antilavagem de dinheiro para uma supervisão mais ampla das operações, ordem de mercado e proteção ao cliente.

A lei cria regras para sete tipos de prestadores de serviços de ativos virtuais, incluindo bolsas, plataformas de negociação, empresas de transferência, custodiantes, subscritores e prestadores de serviços de empréstimo. A lei abrange controles internos, segurança cibernética, análises de listagem de ativos, segregação de ativos de clientes, terceirização, responsabilidade civil e relatórios financeiros, de acordo com a Declaração FSC.

Taiwan estabelece novas regras de licenciamento para empresas de criptografia

De acordo com a nova lei, as empresas criptográficas devem obter a aprovação do FSC antes de operar. As empresas existentes que já concluíram o registo contra o branqueamento de capitais antes de a lei entrar em vigor terão 12 meses para solicitar a aprovação e 21 meses para obter a licença necessária, de acordo com o FSC.

Um juiz dos EUA condenou o empresário chinês Miles Guoo bilionário por trás do empreendimento criptográfico fraudulento Himalaya Coin, a 30 anos de prisão, muito depois de um júri de julgamento ter concluído que o réu bem relacionado era culpado de vários crimes em 2024.

Guo, 55 anos, também conhecido como Ho Wan Kwok e vários outros pseudônimos, era um exilado auto-imposto da China que tinha um relacionamento próximo com Steve Bannon, o ex-estrategista do presidente Donald Trump que teve suas próprias complicações jurídicas. Em 2021, Guo promoveu seu token criptográfico fraudulento, conhecido como H-Coin, dizendo aos potenciais compradores que era 20% lastreado em ouro e que a operação cobriria 100% das perdas de investimento.

Diz-se que ele obteve 500 milhões de dólares em investimentos, o que foi apenas um elemento do que as autoridades norte-americanas chamaram de “esquemas de fraude inter-relacionados” perpetrados ao longo de cinco anos, levando à sua condenação por acusações que incluem extorsão, fraude e branqueamento de capitais.