As fissuras no mercado global de crédito privado estão abalando os investidores, levantando preocupações de que o estresse possa se espalhar para os mercados criptográficos.

Bloomberg relatado Sexta-feira que o fundo de crédito privado de US$ 26 bilhões da BlackRock começou a limitar os saques em meio ao aumento dos pedidos de resgate. A medida segue um estresse semelhante na Blue Owl, que vendeu US$ 1,4 bilhão em empréstimos no mês passado para atender saques e supostamente tem exposição a um credor imobiliário falido no Reino Unido.

As ações dos principais gestores de ativos, incluindo BlackRock (BLK), Apollo Global Management (APO), Ares Management (ARES) e KKR caíram 4% -6% na sexta-feira, estendendo sua derrota em 2026.

Leia mais: A crise de liquidez da Blue Owl fez com que os investidores se preparassem para as consequências do estilo de 2008

Se a pressão de resgate forçar os fundos de crédito privados a liquidar posições, isso poderá desencadear uma desalavancagem mais ampla em todas as classes de ativos, que poderá repercutir nos ativos digitais, incluindo o bitcoin. Bitcoin$68.025,46Andreja Cobeljic, chefe de negociação de derivativos do banco suíço de criptografia AMINA Bank, alertou em uma nota enviada por e-mail.

Estresse de crédito encontra choque energético

Os bancos dos EUA concederam quase 300 mil milhões de dólares em empréstimos a fornecedores de crédito privados a partir de meados de 2025 e outros 285 mil milhões de dólares a fundos de capital privado, escreveu Cobeljic, acarretando riscos que os problemas de crédito poderiam estender ao sector bancário.

“Isoladamente, isso seria administrável”, disse ele. “Mas surgindo no meio de um evento de desalavancagem global mais amplo, juntamente com um choque energético e o colapso das expectativas de corte de taxas, é uma conversa diferente.”

“Para ativos de risco, incluindo criptomoedas, uma reversão desordenada aqui representaria um choque significativo de segunda ordem que os preços atuais não refletem”, disse ele.

Contágio aos mercados de ativos tokenizados

Um segundo canal de risco de crédito poderia surgir diretamente nos trilhos do blockchain.

Os produtos de crédito privado tokenizados – empréstimos e fundos empacotados e emitidos em blockchains públicos como tokens – cresceram rapidamente como parte da tendência mais ampla de ativos do mundo real (RWA). De acordo com dados de rwa.xyz, o mercado de crédito privado em cadeia está agora em pouco menos de 5 mil milhões de dólares. Esse valor permanece minúsculo em comparação com os cerca de 3,5 biliões de dólares do mercado de crédito privado global em 2025, estimado pelo Conselho de Crédito Alternativo.

Mas a presença crescente destes ativos nas finanças descentralizadas (DeFi) significa que o estresse nos empréstimos subjacentes pode repercutir diretamente nos mercados criptográficos.

“As instituições estão entrando na criptografia, mas muitas vezes com produtos que mesmo os degens e os nativos do DeFi não compreendem totalmente”, disse Teddy Pornprinya, cofundador do protocolo de ativos do mundo real Plume.

Os produtos de crédito do mundo real podem acarretar riscos complexos que nem sempre são óbvios para os investidores em criptomoedas, disse ele, incluindo oscilações voláteis no valor dos ativos líquidos e rendimentos principais que não refletem totalmente as taxas ou o risco de crédito.

Um episódio recente mostra como o estresse de crédito fora da rede pode afetar o DeFi.

De acordo com um relatório Pela empresa de consultoria de risco Chaos Labs, a falência em 2025 do fornecedor de peças automotivas First Brands Group afetou uma estratégia de crédito privado administrada pela Fasanara Capital. Uma versão tokenizada da estratégia, mF-ONE, foi emitida na plataforma Midas RWA e usada como garantia para empréstimos no protocolo Morpho.

Quando o fundo subjacente reduziu a exposição vinculada à falência, o valor patrimonial líquido do token caiu cerca de 2%, empurrando os mutuários altamente alavancados para perto da liquidação e reduzindo a liquidez na plataforma. Os credores acabaram por evitar perdas, mas o episódio destacou como o crédito privado tokenizado utilizado como garantia DeFi pode transmitir a tensão de crédito tradicional aos mercados em cadeia.

Justin garantiu um acordo de US$ 10 milhões em uma ação judicial de vários anos movida pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos que acusou o criptoempreendedor de supostas fraudes e violações de valores mobiliários.

UM carta da SEC, tornado público em 5 de fevereiro, confirmou que nem a Sun nem qualquer uma de suas empresas envolvidas no caso admitiram ou negaram as acusações, mas as reivindicações seriam retiradas após o pagamento da multa.

Com isso, a SEC encerrou um caso de três anos que foi aberto sob a liderança do ex-presidente da SEC Gary Gensler, que era amplamente conhecido por seu abordagem de regulação por aplicação.

A Sun, juntamente com entidades afiliadas, incluindo a Fundação Tron, a Fundação BitTorrent e a Rainberry, foi acusado de vender títulos não registrados envolvendo tokens TRX e BTT. Além disso, a SEC alegou que a Sun se envolveu em “negociações manipulativas” de TRX e pagou celebridades como Akon, Lindsay Lohan e Jake Paul para promover o BTT sem divulgar sua remuneração.

Sol tem reiterado que as reclamações da SEC “carecem de mérito”.

Rainberry concordou em pagar uma multa de US$ 10 milhões como parte do último acordo.

“A resolução de hoje encerra, mas nunca parei de construir. Continuarei a me concentrar na aceleração da inovação nos Estados Unidos e em todo o mundo, e espero trabalhar com a SEC para desenvolver orientações e regulamentações para a criptografia daqui para frente”, escreveu Sun em um post recente no X.

A demissão não é nenhuma surpresa porque, sob a administração do presidente Donald Trump, a comissão adotou uma postura marcadamente pró-cripto e retirou várias ações de execução que foram anteriormente movidas contra grandes players da indústria, como a Coinbase.

No entanto, a decisão de abandonar o caso da Sun também atraiu o escrutínio de alguns legisladoresque acreditam que a mudança pode ter sido motivada pelos laços financeiros da Sun com empreendimentos criptográficos ligados a Trump.

Logo após a eleição de Trump, a Sun adquiriu US$ 30 milhões em tokens ligada à World Liberty Financial, que tem ligações diretas com a família do presidente.

Os legisladores democratas, incluindo os deputados Maxine Waters, Ritchie Torres e Stephen Lynch, argumentaram que as circunstâncias que rodearam o acordo justificam um exame mais minucioso e solicitaram à SEC que reabrisse o caso.

Índices CoinDesk apresenta sua atualização diária do mercado, destacando o desempenho de líderes e retardatários no Índice CoinDesk 20.

O CoinDesk 20 está sendo negociado atualmente a 2.064,51, queda de 1,6% (-33,92) desde as 16h ET de quarta-feira.

Um dos 20 ativos está sendo negociado em alta.

Líderes: ICP (+1,1%) e UNI (-0,4%).

Retardatários: XLM (-3,5%) e LTC (-2,8%).

O CoinDesk20 é um índice amplo negociado em múltiplas plataformas em diversas regiões do mundo.

No mercado cambial de 24 horas, onde os movimentos de preços são medidos em segundos e os spreads são extremamente reduzidos, a negociação algorítmica de alta velocidade tornou-se uma ferramenta crítica para a execução competitiva. Ao automatizar as regras estratégicas e eliminar o preconceito emocional, os traders podem responder à volatilidade cambial com maior precisão e consistência.

Na negociação, o tempo é tudo. Nos mercados tradicionais, como o de ações e obrigações, as pessoas podem dar-se ao luxo de ser um pouco mais pacientes com as decisões e dedicar algum tempo a considerá-las. Em mercados voláteis, como forex e criptografia, a negociação algorítmica pode ajudá-lo quando o tempo é precioso.

A negociação algorítmica usando robôs forex está revolucionando a forma como os traders tomam decisões. Os preços das moedas estão em constante mudança e, à menor hesitação ou distração, é fácil tomar a decisão errada.

Estas taxas de câmbio reagem a muitos fatores globais e é fácil ficar sobrecarregado. Manter instintos aguçados e controle emocional às vezes pode parecer impossível. É aqui que a negociação algorítmica de alta velocidade pode ser uma ferramenta vital.

O que realmente significa negociação algorítmica de alta velocidade

A negociação algorítmica pode ter alguns nomes. Às vezes, é simplesmente abreviado para negociação algorítmica ou recebe um nome como robôs de scalping. Todos eles significam usar software de computador para executar negociações se atenderem a um conjunto predefinido de critérios.

O fator velocidade entra porque um robô algorítmico de escalpelamento forex é capaz de tomar essas decisões em um instante. Desde que cumpra as regras que você estabeleceu, a negociação será concluída sem hesitação. Em vez de algo usado para manipular o sistema, essencialmente transforma as decisões humanas em ações consistentes e sem emoção.

Estas regras podem ser definidas como movimentos de preços, indicadores técnicos, divulgações económicas, limiares de volatilidade ou oportunidades de arbitragem. Elimina o atraso que é inevitável com uma abordagem manual.

Não é uma ferramenta infalível, pois precisará ser executada com base em lógica e raciocínio sólidos. No entanto, com a sua capacidade de testar a estratégia com base em dados anteriores, apresenta a oportunidade perfeita para refinar e testar uma abordagem.

No mercado cambial, esta velocidade é mais importante do que qualquer outra. As moedas são negociadas 24 horas por dia. Portanto, as alterações de preços podem ser repentinas e acontecer a qualquer momento. É possível acordar uma manhã sabendo que uma oportunidade importante foi perdida durante a noite.

Quando algoritmos de alta velocidade são usados, quaisquer deficiências humanas são removidas. Um humano é substituído por uma versão que não comete erros, não se cansa e não se envolve emocionalmente.

Por que a velocidade é importante nos mercados cambiais

O mercado cambial é o maior mercado financeiro do mundo. Bilhões de dólares são negociados no mercado de ações todos os dias. Em comparação, a média diária volume de negociação do forex é de quase US$ 10 trilhões.

Com tantas pessoas negociando volumes incríveis de dinheiro, os preços se ajustam continuamente. O Forex também se beneficia por estar continuamente aberto durante a semana. Em comparação, os mercados de ações geralmente seguem o horário de funcionamento tradicional do país onde operam.

Isso pode significar algumas coisas. Em vez de grandes oscilações, os traders geralmente trabalham com spreads reduzidos e pequenos incrementos de preços. As vitórias individuais podem ser pequenas, mas podem se transformar em algo significativo se você for eficiente. Por outro lado, pequenos erros repetidos podem acabar custando caro.

Forex é como criptografia em relação a ser um mercado volátil. Com um sistema tão rápido, qualquer atraso pode apagar uma vantagem. No momento em que um sinal for confirmado, a oportunidade pode ter desaparecido. Os sistemas de alta velocidade reduzem essa latência, o que significa que não há preocupação em perder entre a geração do sinal e a execução da ordem.

Os benefícios vão além da velocidade

Os benefícios de um robô algorítmico de escalpelamento forex vão muito além de apenas poder fechar negociações quase instantaneamente. Também permite testes rigorosos de uma estratégia sem se preocupar com fatores externos que afetem o resultado.

Por exemplo, uma estratégia pode ser sólida, mas os resultados podem ser obscurecidos pela emoção e pelo erro humano. É fácil perder a confiança após uma série de negociações ruins e perseguir perdas. Da mesma forma, é fácil ficar superexcitado antes de eventualmente ser mordido pelo excesso de confiança.

Ele também pode ser testado em diferentes condições de mercado para ver como ele resiste a mudanças drásticas no mercado. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros, mas pode mostrar os pontos fracos e fortes de uma estratégia.

A negociação algorítmica de alta velocidade é ideal para você?

Antes que alguém busque a negociação algorítmica de alta velocidade, é importante saber que não se trata de um atalho. Sem qualquer conhecimento prévio, seria como tentar dirigir um carro esportivo de alta potência antes mesmo de alguém passar no teste. A ferramenta está aí, mas você ainda precisa saber como usá-la.

Isso vem da compreensão de como o mercado funciona e do que os traders devem esperar ao ajustar vários parâmetros. Existe também uma curva de aprendizagem com qualquer software novo e, portanto, o conforto com o sistema é uma prioridade antes de arriscar a banca.

Um bot forex não funcionará magicamente imediatamente. É preciso paciência para testar e refinar estratégias. Os traders podem fazer isso apostando uma pequena quantidade de capital ou usar suas ferramentas para testar dados históricos sem arriscar dinheiro real.

Com a apreciação de tudo o que foi dito acima, a negociação algorítmica pode permitir que os traders possam competir melhor e de forma eficaz no dinâmico mundo financeiro da negociação forex.

A empresa de stablecoin KAST contratou Brad Jaffe como seu diretor de comunicações, disse a empresa na quarta-feira. Jaffe liderou anteriormente as comunicações globais na bolsa de criptomoedas Binance por mais de três anos.

Jaffe cuidou das comunicações estratégicas na Binance durante um período na bolsa que viu tumultuosos desafios regulatórios em um cenário de rápido crescimento. Na KAST, ele supervisionará as comunicações globais, o posicionamento da marca, os reguladores e o envolvimento das partes interessadas, de acordo com um comunicado de imprensa.

Esta é a última contratação de chave da KAST, disse a empresa, com a empresa fazendo mais de 300 contratações no ano passado em engenharia, produto e conformidade de todo o ecossistema fintech e criptográfico, incluindo Circle, Stripe e Airwallex.

“O KAST foi criado para pessoas que precisam de dinheiro para trabalhar de forma confiável – empreendedores que operam internacionalmente, profissionais pagos em ativos digitais, famílias que enviam fundos através das fronteiras ou indivíduos que procuram uma maneira mais previsível de armazenar e usar valor.” Jaffe disse. “A oportunidade agora é transformar esta infraestrutura em ferramentas financeiras nas quais as pessoas confiam e nas quais confiam.”

“Brad liderou as comunicações em escala global durante momentos cruciais deste setor. Essa perspectiva nos ajudará a moldar a próxima fase do crescimento da KAST”, acrescentou Raagulan Pathy, fundador e CEO da KAST.

O preço do Mantra aumentou acentuadamente após a atualização, reformulação da marca e divisão do token 1:4.

MANTRA saltou 62% em 24 horas, sendo negociado a US$ 0,02419 até o momento, superando nitidamente um mercado mais amplo e relativamente calmo, onde Bitcoin, Ethereum e XRP registraram ganhos de apenas 3% –5%.

A manifestação veio acompanhada de um aumento na atividade. O volume de negócios atingiu US$ 184 milhões nas últimas 24 horas, um aumento de 2.858% em relação ao dia anterior. A capitalização de mercado da MANTRA agora é de US$ 114 milhões, com uma avaliação totalmente diluída de US$ 169 milhões.

Atualização, reformulação da marca e divisão de token impulsionam o impulso

A mudança brusca ocorreu depois que o projeto concluiu uma grande rede atualizarreformulação completa da marca e redenominação de token – uma transição que era esperada há semanas.

Sob a nova estrutura, o antigo ticker $OM foi retirado e substituído por $MANTRA. Foi realizada uma divisão de tokens não dilutivos de 1:4, o que significa que os detentores receberam quatro tokens MANTRA para cada OM detido anteriormente.